Otimização de Crédito
Taxa fixa, variável ou mista: como decidir sem adivinhar o futuro
A escolha entre taxa fixa, variável e mista não é uma aposta na Euribor: é uma decisão sobre quanto risco cabe no seu orçamento. Explicamos as três com números concretos.
Sandro Roncon
Joint Achievement, Lda. é o intermediário de crédito vinculado, registado no Banco de Portugal sob o n.º 0002095
Publicado a 14 de julho de 2026
Atualizado a 30 de julho de 2026
6 min de leitura
Pontos-chave
- A escolha não é prever a Euribor: é definir quanto risco cabe no seu orçamento mensal.
- Uma subida de 1 ponto percentual na Euribor acrescenta cerca de 120 € à prestação de um empréstimo de 200.000 € a 35 anos.
- A taxa mista protege os primeiros anos, mas confirme o spread que vigora depois do período fixo.
- Sair de um contrato de taxa variável custa 0,5% do capital; de taxa fixa, 2%.
A escolha entre taxa fixa, variável e mista não deve depender de prever a Euribor. Depende de uma pergunta muito mais simples: se a prestação subir 150 € por mês, o seu orçamento aguenta? Se a resposta for não, a estabilidade vale o prémio que paga por ela.
Como se forma a taxa do seu crédito
Na taxa variável, a TAN resulta da soma de duas parcelas: o indexante Euribor, que muda com o mercado, e o spread do banco, que se mantém durante todo o contrato. Na taxa fixa não há indexante: o banco fixa uma taxa única para um período determinado.
As três opções, lado a lado
| Modalidade | Prestação | Comissão de amortização | Melhor para |
|---|---|---|---|
| Variável | Muda a cada 3, 6 ou 12 meses | 0,5% | Quem tem folga no orçamento |
| Fixa | Constante no período contratado | 2% | Quem precisa de previsibilidade |
| Mista | Fixa nos primeiros anos, variável depois | 2% no período fixo | Quem quer proteger o arranque |
Um exemplo com números
Para um empréstimo de 200.000 € a 35 anos: com TAN de 3,05% a prestação ronda os 780 €. Se a Euribor subir 1 ponto percentual, a mesma prestação passa a cerca de 900 €. São 120 € por mês, 1.440 € por ano. É esse o valor concreto do risco que está a assumir.
A taxa mista é o meio-termo, não o melhor dos mundos
A taxa mista protege exactamente os anos em que o peso dos juros é maior. Mas atenção ao detalhe que raramente é destacado: confirme qual o spread que passa a vigorar quando o período fixo termina. É frequente ser superior ao spread das propostas 100% variáveis do mesmo banco.
Como decidir em três passos
- Calcule a prestação com a taxa proposta e volte a calculá-la somando 1 ponto percentual à Euribor.
- Verifique se a segunda prestação mantém a taxa de esforço abaixo de 35%.
- Se mantiver, a variável tende a ser mais barata a longo prazo. Se não mantiver, a fixa ou a mista compram-lhe tranquilidade — e essa tranquilidade tem um preço justo.
Uma nota sobre mudar de ideias
A decisão não é definitiva. É possível alterar a modalidade durante o contrato, negociando com o banco ou transferindo o crédito. Em taxa variável, o custo de sair é de apenas 0,5% do capital; em taxa fixa, sobe para 2%. Essa diferença deve entrar na conta desde o início.
Quanto pode pedir ao banco?
2 minutos e recebe a estimativa de capacidade de financiamento e taxa de esforço.
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